在财务分析体系中，企业偿付债务的实际能力直接影响着金融机构的信贷决策和投资者的价值判断。通过建立科学的指标体系，可以准确评估企业运用资产创造现金流偿还债务的潜在能力。
| 指标名称 | 计算公式 | 警戒值域 |
|---|---|---|
| 速动比率 | (流动资产-存货)/流动负债 | ≥ |
| 现金比率 | (货币资金+短期投资)/流动负债 | ≥20% |
| 利息保障倍数 | (利润总额+财务费用)/财务费用 | ≥3倍 |
当企业流动比率持续低于150%时，需要重点关注应收账款周转效率。某制造企业案例显示，其流动比率从180%降至120%过程中，存货周转天数同比增加25天，这提示需要立即启动库存优化方案。
某零售企业速动比率达到130%的表面数据下，经分析发现其应收票据中60%为账龄超6个月的商业承兑汇票，实际有效速动比率仅为85%，这种情况需要调整信贷政策。
房地产企业的存货科目包含大量在建工程，分析时需将存货按开发阶段分类处理。某房企案例中，将达到预售标准的存货按70%折算后，速动比率从95%修正为112%，更真实反映短期偿债能力。
1. 季度末重点监控应付账款周转天数变化
2. 结合行业特性设置差异化的预警阈值
3. 建立动态的指标跟踪分析模型
建立包含短期流动性、长期偿债能力和盈利保障三个维度的评估体系，各维度设置不同权重。某上市公司应用案例显示，该模型较传统单一指标分析能提前3个月预警财务风险。
